Community.Hub

Подкаст серии Universum от Community Hub. Обсуждаем критерии выбора биржи в 2023 году, знакомимся с актуальными стратегиями профессиональных трейдеров и оцениваем риски, связанные с новыми проектами.

Гость: Юлия, менеджер по маркетингу WOO Network.

Ведущий: легендарный Макс Бит.

«Главная проблема FTX заключалась в том, что они не остались нейтральными по отношению к рынку: много закинули в какой-то один актив, начали скупать активы, которые существовали только на бумажках. С LUNA было то же самое».

Критерии, влияющие на выбор биржи
3:37 Команда WOO Network провела масштабное исследование трейдеров и может ответить на самый насущный вопрос: какие из бирж сейчас заслуживают доверия? Но сперва разберемся, как проводился ресерч, на чем он основывался и какую цель преследовал.

Юля: Я обратилась к нашим партнерам из Kronos Research и поговорила с профессиональными трейдерами с разным опытом работы, от года до пяти лет, и торговым оборотом от $100 000 и больше. Каждый из них имеет аккаунты на трех-пяти криптовалютных биржах и депозиты как минимум на трех биржах. Это говорит об одной из главных проблем — нет места, где трейдеры могли бы хранить сразу все свои активы.

16% опрошенных нами трейдеров сообщили, что покинули биржу из-за санкций. При выборе новой биржи трейдеры смотрят на ликвидность и комиссии за сделки, так как комиссии влияют на итоговую прибыль. 80% профтрейдеров подсчитывают комиссии внутри своей торговой стратегии и меняют ее исходя из комиссии. Для профтрейдеров не интересны такие социальные элементы как стейкинг, дропы, лаунчпады и так далее.

Как повлияло на решение трейдеров уникальное торговое предложение крупных централизованных бирж на нулевые комиссии при сделках в парах с Bitcoin?

Юля: На эту тему не опрашивала, но по своему опыту знаю, что на крупных трейдеров это не сильно повлияло, так как многие из них зарабатывают на торговле на бирже или они имеют лояльные, приближенные к нулю комиссии за большой торговый оборот. Это не имело значения, так как, во-первых, биржи не определились, как долго будут нулевые комиссии, а во-вторых — это было сделано для привлечения пользователей, не совсем разбирающихся в торговле.

Юрисдикция и верификация на биржах
9:57 Влияет ли юрисдикция на выбор биржи? И насколько влияет верификация?

Юля: Требования о верификации идут сверху, от юрисдикции, где зарегистрирована или хочет быть зарегистрирована биржа. По поводу санкций: это не биржа хочет прекратить предоставлять свои услуги, просто у биржи будут проблемы, если она продолжит работу в определенном регионе, потому что был опыт финансирования запрещенки через криптобиржи. Для предотвращения этого биржи проверяют пользователей, смотрят, откуда пришли депозиты, на что они тратятся. Сейчас биржи стремятся к тому, чтобы быть урегулированными, чтобы иметь голос в мировой экономике.

Это влияет на трейдеров при выборе биржи?

Юля: Влияет лишь с точки зрения налогообложения. Большинство трейдеров выбирают централизованную биржу, так как децентрализованная биржа еще не готова принять их оборот и предложить им блага, которые есть на централизованной: служба поддержки, ликвидность, количество пар, скорость исполнения ордеров.

Рискованные проекты и листинг монет
13:37 Идут ли профтрейдеры на мелкие биржи за хайповыми проектами, которых нет на крупных биржах, но на которых можно заработать x10, x15?

Юля: Зависит от того, какой вы трейдер. Трейдеры, у которых задача — получение регулярного заработка, не включают подобные проекты в свою торговую стратегию, потому что нет гарантии взлета, они, в основном, торгуют на устоявшихся активах.

Макс Бит: Мы привыкли к диверсификации в портфеле — 80% устоявшихся монет и 20% свежих, которые только вышли. Как правило, до того, как проекты листятся на популярных централизованных биржах, они появляются на маленьких.

Юля: Последние год-два научили нас, что новые монеты не надо искать на биржах. Сейчас все знают про лаунчпады, про раннее инвестирование еще до выпуска монеты. Но как только монета попадает на биржу, становится поздно, ее сразу надо продавать.

Макс Бит: Но в 90% случаев это запрещено делать после ICO — стоит блок и ты в течение полугода не можешь ничего продать, если купил на пресейле.

Юля: Людям, которые ищут такие монеты, я бы посоветовала присмотреться к дропам на DeFi, потому что там нет холд-периода. Я продавала все в первые часы.

Про влияние бэкграунда бирж и их схожесть
19:43 Влияет ли бэкграунд бирж, их основателей и компаний, которые инвестировали в эти биржи, на выбор трейдера?

Юля: Есть смысл интересоваться тем, как биржа показывает себя на рынке. Если вы рассматриваете биржу для постоянной торговли, лучше напрямую связаться с людьми, которые там работают: написать в Twitter, Telegram, по e-mail, в службу поддержки. Еще стоит протестировать биржу. За последние две недели трейдеры вывели большие суммы с нашей централизованной биржи, но через день-два они вернули эти депозиты. Видимо, решили сделать это, чтобы посмотреть, как биржа справиться. Такой опытный путь — лучший вариант проверить, насколько надежна биржа.

Большинство фаундеров первых 20 бирж по ликвидности — резиденты стран Азии. Как ты считаешь, влияет ли ментальность на выбор биржи?

Юля: Не замечала, чтобы на какой-то бирже разнилась цена по географическому признаку. До 2022 года все биржи по технологиям и устройству были копиями друг друга. На азиатских биржах это особенно заметно.

Макс Бит: Они даже все на одном движке. Только Binance пытался поменять движок, но у них это не очень получилось, поэтому иногда мы видим технические перерывы, которые могут появляться внезапно.

Юля: Это одна из главных проблем индустрии. Объединение всех бирж в одну лучше с точки зрения ликвидности. Пока не изменят движок, не придумают инновацию, для пользователя будет не важно, чья это биржа, потому что все они копии друг друга.

Типы трейдеров
26:50 Можно из вашего ресерча понять, какой ты трейдер и что тебе подходит?

Юля: Ответьте на вопросы «Зачем оно мне?» и «Какой результат я хочу достичь?» относительно трейдинга. Исходя из ваших потребностей, можно смотреть, какие биржи закроют их лучшим образом. Если у вас нет задачи заходить на биржу каждую неделю, вам больше подойдет децентрализованный кошелек. Совет: держите на бирже только запас активов, который вовлечен в торговую деятельность, остальное держите на личном кошельке.

Сколько сегодня средний депозит для основных пользователей, не для профессиональных трейдеров?

Юля: Больше всего депозитов от $10 000 до $50 000. Клиенты, у которых от $100 000, считаются VIP.

О значении биржи сегодня
35:31 Криптобиржа — обменник или биржа?

Макс Бит: То, что мы сегодня называем биржа, exchange на английском, это обмен. На бирже, к которым мы привыкли, есть лицензированный брокер, у него есть обязанности, ответственность.

Юля: Пока что у обменников не получается стать биржами с технической точки зрения.

Была статистика, что только 10% движений в Bitcoin происходят на биржах, остальное происходит вне их. Нормально ли, что площадка, которая не обладает даже минимальной ликвидностью, ценообразует весь рынок и всю сферу?

Юля: Это не нормально. Криптовалютная индустрия нуждается в агрегировании всех бирж. Нуждается в том, что сделал 1inch в DeFi, это облегчило всем жизнь, улучшило ликвидность.

Структура WOO Network
44:58 У WOO Network есть и централизованная, и децентрализованная биржа (обменник)?

Юля: Да, все так: централизованная (WOO X) и децентрализованная (WOO Fi).

Получается, у вас децентрализованная сущность «прицентрализуется» к централизованной, либо централизованная биржа является еще одной отдельной сущностью децентрализованной сущности? Взаимосвязаны ли они? Что к чему у вас относится?

Юля: Пока что они связаны только ликвидностью. Преимуществом нашей децентрализованной биржи является то, что вы можете подключиться к ней через свой криптокошелек, но будете получать ту ликвидность, которая есть на централизованной бирже. В будущем мы хотим объединить обе биржи в одну большую и безопасную экосистему.

Ошибки и крахи бирж
51:17 Какие ошибки у бирж бывают?

Юля: Грубо говоря, все стейкинги, лендинги, как и банковские депозиты, работают на том, что вы отдаете свои деньги в депозит и получаете какой-то процент прибыли.

Макс Бит: Ты избегаешь слова «пирамида».

Юля: Главная проблема FTX заключалась в том, что они не остались нейтральными по отношению к рынку: много закинули в какой-то один актив, начали скупать активы, которые существуют только на бумажках. С LUNA было то же самое. Главное — оставаться нейтральными по отношению к рынку.

Ждешь еще крахи?

Юля: Я их не жду, но не удивлюсь, если что-то еще рухнет.

Макс Бит: Пирамида обязательно рухнет. Alameda можно было спасти, но они не захотели спасаться сами, вышли на банкротство. Это банкротство, после которого будет достойная жизнь: никому ничего не должен и хорошо живешь. Я думаю, по этому пути пойдут еще некоторые компании. Только не совсем понятно, как нам, простым пользователям, быть.

Юля: Диверсификация необходима как биржам, так и трейдерам. «Простые пользователи» услышали информацию и все потеряли, потому что информация оказалась недостоверная, а сами они не понимают, что делают. Никто не говорил, что криптовалюта или торговля — это легко.

Макс Бит: Полностью согласен. Держитесь подальше от токсичных проектов, мошеннических схем и не играйте на всю котлету.